[종목 공부하기] LG이노텍 주가 하반기가 본격적인 상승의 시작! 성수기가 다가온다

LG이노텍 주가 하반기가 본격적인 상승의 시작! 성수기가 다가온다

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LG이노텍 기업 정보

• LG이노텍은 1976년 금성정밀공업으로 설립되었으며, 2008년에 유가증권시장에 상장하였습니다.
• LG이노텍과 동사와 연결회사 사업 부문은 크게 광학솔루션, 기판소재, 전장부품, 기타 부문으로 분류됩니다.
• 광학솔루션 부문은 카메라 모듈 등을, 기판소재 부문은 Photomask, Tape Substrate, 반도체기판 등을, 전장부품은 모터, 센서, 차량통신 등을 판매하고 있으며, 기타 부문은 전자제품이 주요 제품입니다.

 

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LG이노텍 실적 발표

• LG이노텍은 2021년 2분기 매출 2조 3,547억, 영업이익 1,519억 원을 기록하였습니다.
• 전년동기와 비교해서 매출액은 55.9%, 영업이익은 178.3% 증가하였습니다.
• 전분기와 비교시 매출액은 23.3%, 영업이익은 56.2% 감소한 수치입니다.
• 이는 계절적 비수기이나, 스마트폰용 트리플카메라, 3D센싱모듈 등 고성능 제품이 실적을 견인한 것으로 보여집니다.

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LG이노텍 관련 이슈사항들은?

LG이노텍 : 확 달라진 LG 이노텍, AI로 업무혁신한다

정철동 LG이노텍 대표

• LG이노텍이 AI기술을 제품 기획부터 생산, 마케팅 까지 프로세스 전반에 적용하면서 가시적인 성과를 거두고 있음
• 특허 분석의 경우 수백건 특허 분석에 2주정도가 소요되었으나, AI특허분석 시스템 활용시 1,000건 분석시 1시간이 채 걸리지 않아 신제품 개발 시간이 대폭 감소함
• 5G 이통통신 고나련 무선주파수 패키지형 시스템 기판 개발에도 AI를 적용하여 개발시간을 단축시킴
• 향후 고객, 개발, 공정 등 56개의 핵심 영역과 언어처리, 최적설계, 이상감지 등 6개 대표 AI 응용기술을 선정하여 자체 AI솔루션을 확대할 방침임.

 

LG이노텍 : 비수기 잊은 LG이노텍, 1조 영업익 도전

LG이노텍 연도별 2분기 실적 추이 / 출처 : LG이노텍

• LG이노텍은 비수기로 꼽히는 2분기에도 지난해 동기 대비 3배가 넘은 영업이익을 기록하면서 올해 연간실적에 대한 기대감을 키우고 있음.
• LG이노텍 대표인 장철동 사장은 4년 후 2025년의 연간 영업이익 목표를 1조원으로 하였으나, 증권사에서는 이번 2분기 비수기 호실적에 힘입어 연간 영업이익 1조원 목표가 조기 달성 가능할 것으로 예상하고 있음.
• 하나금융투자 : 21년 영업익 1조 293억, 메리츠증권 : 1조 1,908억, 케이프투자증권 : 1조 1,600억
• 애플의 아이폰13을 비롯한 전략고객사 신모델 출시로 부품 수요가 지속될 전망임
• 특히 3분기의 경우 코로나의 영향으로 아이폰12 출시가 미뤄지며 영업이익이 하락한 지난해와 달리, 아이폰 신제품은 3분기 정상 출시를 앞두고 있기에 기저효과에 따른 실적 확대가 예상됨.

 

LG이노텍 : 미래먹거리 '기판소재' 성장세 유지

기판소재 사업 실적 추이 / 출처 : LG이노텍 IR북

• LG이노텍의 수익성 개선의 핵심으로 불리는 '기판소재 사업' 실적이 2분기에도 상승세를 이어가고 있음.
• 기판소재 사업 매출액은 2,612억원 으로 전년 동기 대비 22.1%, 전 분기 대비 0.7% 증가함.
• 광학 소루션, 기판소재, 전장부품 중 전 분기 대비 매출이 늘어난 사업부는 기판소재 뿐임.
• 기판소재 사업은 향후 LG이노텍 수익성에 큰 영향을 미칠 사업무로 꼽힘.
• 기판소재 사업은 20% 이상의 영업이익률을 내고 있으나, 광학솔루션은 매출액 규모는 가장 크나 영업이익률이 상대적으로 낮음.

 

LG이노텍 : 어닝서프라이즈 사이클 돌입!

• LG이노텍이 하반기부터 본격적인 어닝 서프라이즈 사이클에 돌입할 것으로 보고있음.
• 고객사 신제품 판매 호조로 인하여 시장기대치를 뛰어넘는 호실적 기록할 것으로 보여짐.
• 신제품 출시가 예정되어 있는 4분기에 주가 모멘텀이 극대화 될 것으로 기대됨.
• 현재 주가는 22년 이후의 성장성에 대한 우려로 저평가 받고 있음.
• 센서시프트 및 3D센싱 탑재 확대, 기판 호조세로 성장을 유지하면서, 북미 고객사의 VR과 AR을 혼합한 XR기기 출시도 앞두고 있어 향후 글로벌 메타버스 관련 대표 수혜주로 부각될 것으로 기대됨

 

LG이노텍 : 선택과 집중으로 영업이익 1조 유력

통신용 반도체기판(RF-SiP) / 출처 : LG이노텍

• LG이노텍은 비주력사업을 정리하고 카메라모듈, 반도체기판 등 부가가치가 높은 분야에 집중하며 가파른 실적 개선세를 보여주고 있음.
• LG이노텍은 조명용 발광다이오드, 고밀도회로기판을 비롯한 경쟁이 심하고 수익률이 낮은 사업을 정리하기 시작함
• 비주력사업 철수 이후 영업이익을 1천억 이상 개선하는 효과를 본 것으로 전해짐.
• 전장부품사업 또한 올해부터 연간 흑자전환에 성공하면서 본격적으로 자리가 잡힐 것으로 전망됨.

 

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두산중공업 주가 전망

LG이노텍 투자정보 (좌측  주봉, 우측 일봉)

 

LG이노텍 투자정보 - 시가총액 등

 

• LG이노텍은 21년 2분기 매출액 2조 3,547억, 영업익 1,519억으로 전년동기 대비 각각 55.9%, 178.3% 증가한 수치를 보였습니다.
• 계절적 비수기인 2분기임에도 높은 실적을 보여 증권가에서는 2025년 목표로 하던 연간 영업이익 1조원을 조기 달성할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.
• 제품의 개발 속도를 높이기 위하여 업무에 AI시스템을 도입하여 성과가 나오고 있으며, 제품 기획부터 마케팅 가지 프로세스 전반에 AI시스템을 확대할 계획입니다.
• 하반기의 경우 아이폰13을 비롯한 고객사 신모델 출시로 부품 수요가 지속될 전망이며, 향후에는 북미 고객사의 AR과 VR을 혼합한 XR기기 출시도 앞두고 있어 글로벌 메타버스 관련 수혜주로도 부각될 수 있습니다.
• 수요 사업분야인 광학솔루션 외에도 기판소재, 전장부품 등의 영역에서도 실적 상승이 이뤄지고 있으며, 기판소재 사업은 전분기 대비 매출 성장이 유일하게 증가하였고, 전장부품사업 또한 연간 흑자전환에 성공하면서 본격적으로 자리가 잡힐 것으로 예상되고 있습니다.

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물론, 이 글은 저의 주관적인 판단이 들어간 내용이기 때문에 투자에는 신중하셔야 하며, 투자에 대한 책임은 투자자 개임에게 있음을 당부 부탁 드립니다.
저도 아직 부족한 한 사람으로써 다양한 정보 확인을 통하여 신중히 투자해 주시기를 부탁 드립니다.